2025年以來，面對復(fù)雜多變的外部形勢，我國服裝行業(yè)經(jīng)濟運行嚴重承壓，生產(chǎn)、出口、效益等主要指標降幅加深，投資增速放緩，內(nèi)銷保持溫和增長。展望下階段，國家提振消費政策持續(xù)發(fā)力顯效，年末圣誕、元旦等消費旺季激發(fā)需求釋放，將為行業(yè)經(jīng)濟修復(fù)創(chuàng)造條件和基礎(chǔ)。但同時，國內(nèi)外市場消費改善動力整體偏弱，地緣政治沖突、貿(mào)易摩擦風險等各種不穩(wěn)定因素依舊存在，行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展仍面臨較大壓力。
一、前三季度服裝行業(yè)經(jīng)濟運行情況
01 生產(chǎn)規(guī)模小幅收縮 ✦
圖1 2025年1-9月服裝行業(yè)生產(chǎn)增速情況
數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局
02 內(nèi)銷市場溫和增長 ✦
今年以來，在國家提振消費政策發(fā)力顯效、居民消費信心逐步回升等積極因素支撐下，服裝內(nèi)銷市場保持溫和增長，網(wǎng)絡(luò)零售渠道呈現(xiàn)改善向好趨勢。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，1-9月，我國限額以上單位服裝商品零售額累計7590.2億元，同比增長2.4%，增速比2024年同期提升2.6個百分點；直播帶貨、社交電商等業(yè)態(tài)模式持續(xù)激活消費，穿類商品網(wǎng)上零售額同比增長2.8%，增速比1-6月加快1.4個百分點。
圖2 2025年1-９月國內(nèi)市場服裝銷售情況
數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局
03 服裝出口壓力增大 ✦
前三季度，受國際市場需求疲弱、美國關(guān)稅政策變化等多重因素影響，我國服裝出口持續(xù)負增長。同時由于前期“搶出口”效應(yīng)減退，三季度出口降幅明顯加深。根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)，1-9月，我國累計完成服裝及衣著附件出口1152.1億美元，同比下降2.5%，降幅比上半年擴大2.3個百分點，比2024年同期擴大0.9個百分點。從量價關(guān)系來看，服裝出口延續(xù)量升價跌態(tài)勢，出口數(shù)量為267.5億件，同比增長5.9%；出口平均單價3.6美元/件，同比下降7.5%。從月度出口看，上半年各月服裝出口增速波動下滑，三季度轉(zhuǎn)為持續(xù)負增長，7月出口金額同比下降0.3%，8月、9月出口降幅達10.0%和8.0%，出口數(shù)量增速也由上半年的8.7%降至三季度的1.3%。
圖3 2025年1-９月我國服裝及衣著附件出口情況
數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)
從出口類別來看，針織服裝出口金額516.4億美元，同比下降2.3%，出口數(shù)量同比增長5.5%，出口單價同比下降7.4%；梭織服裝出口金額435.7億美元，同比下降1.8%，出口數(shù)量同比增長6.9%，出口單價同比下降8.2%。在細分品類中，附加值較高的通勤、社交類服裝出口增勢穩(wěn)健，其中便服套裝、褲子和毛衫出口金額同比分別增長17.5%、3.1%和3.0%。上衣和T恤衫出口量升價跌，出口單價同比分別下降16.3%和12.0%。羽絨服出口量跌價升，出口單價同比增長10.4%。
從主要市場來看，服裝出口市場多元化趨勢明顯。我國對美國服裝出口規(guī)模明顯下降，對歐盟、日本、英國等市場出口保持較快增長，有效對沖了美國市場份額下滑帶來的影響。根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)，1-9月，我國對美國服裝出口金額241.8億美元，同比下降9.8%，增速比2024年同期下滑14.4個百分點；對歐盟服裝出口金額221.4億美元，同比增長6.2%，增速比2024年同期加快5.4個百分點；對日本服裝出口金額88.9億美元，同比增長1.4%，增速比2024年同期提升11.5個百分點；對英國服裝出口金額42.6億美元，同比增長8.2%，增速比2024年同期加快2.0個百分點。同期，由于美國關(guān)稅政策多變導致企業(yè)出口策略調(diào)整受阻，我國對東盟、一帶一路沿線國家和地區(qū)出口降幅加深。根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)，1-9月，我國對東盟服裝出口金額90.7億美元，同比下降17.2%，降幅比2024年同期擴大15.5個百分點；對一帶一路沿線國家和地區(qū)服裝出口金額305.0億美元，同比下降8.2%，降幅比2024年同期擴大4.7個百分點。同時，服裝企業(yè)積極推動市場結(jié)構(gòu)優(yōu)化，構(gòu)建多元化市場布局，對拉丁美洲、非洲、智利、加拿大等貿(mào)易伙伴出口實現(xiàn)良好增長。1-9月，我國對拉丁美洲和非洲服裝出口同比分別增長7.5%和15.7%，對智利和加拿大服裝出口同比分別增長20.5%和4.7%。
從出口省份來看，東部地區(qū)仍是我國服裝出口主要集中地，浙江、山東保持增長；中西部地區(qū)各省份出口表現(xiàn)差異較大，湖北、廣西增勢明顯，四川、湖南呈現(xiàn)兩位數(shù)下降。根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)，1-9月，東部地區(qū)服裝出口金額934.9億美元，同比下降1.9%，占全國服裝出口總額的81.2%。在服裝出口前五大省份中，浙江和山東服裝出口同比分別增長4.8%和4.1%；廣東、江蘇和新疆服裝出口同比分別下降10.3%、2.7%和7.2%。同期，我國中西部地區(qū)服裝出口金額217.2億美元，同比下降4.8%。其中湖北、廣西服裝出口同比分別增長6.2%和10.6%，江西同比增長1.5%，四川和湖南服裝出口同比分別下降41.4%和24.9%。
04 投資增速小幅放緩 ✦
今年以來，隨著國家“兩重”“兩新”政策加力擴圍，服裝企業(yè)加快推動高端化、智能化、綠色化轉(zhuǎn)型升級，擴大技術(shù)改造、品牌建設(shè)、渠道布局等領(lǐng)域投資，行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速雖小幅放緩，但仍延續(xù)了2024年以來的較快增長態(tài)勢。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，1-9月，服裝行業(yè)實際完成投資同比增長14.8%，增速比2024年同期放緩1.5個百分點，分別高于制造業(yè)和紡織業(yè)10.8和3.6個百分點。
圖4 2025年1-９月服裝行業(yè)固定資產(chǎn)投資情況
數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局
05 運行質(zhì)效嚴重承壓 ✦
前三季度，受需求偏弱、競爭加劇、成本上漲等因素交織影響，我國服裝行業(yè)運行質(zhì)效嚴重承壓，營業(yè)收入增速持續(xù)回落，利潤總額大幅下降，企業(yè)盈利能力顯著削弱。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，1-9月，我國服裝行業(yè)規(guī)模以上（年主營業(yè)務(wù)收入2000萬元及以上）企業(yè)13673家，實現(xiàn)營業(yè)收入8685.18億元，同比下降4.63%，增速比2024年同期下滑5.65個百分點；利潤總額319.23億元，同比下降16.19%，降幅比2024年同期擴大13.57個百分點；營業(yè)收入利潤率為3.68%，低于2024年同期0.51個百分點。
行業(yè)虧損面擴大，運行效率下降。1-9月，服裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)虧損面達27.21%，比2024年同期擴大2.48個百分點；三費比例為9.75%，高于2024年同期0.16個百分點；百元營業(yè)收入含成本85.67元，比2024年同期提高0.52元；產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為9.64次/年和5.60次/年，同比分別下降3.52%和7.36%；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.09次/年，同比下降5.90%。
圖5 2025年1-９月服裝行業(yè)主要效益指標情況
數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局
二、2025年前三季度服裝行業(yè)發(fā)展特點
01 服裝細分品類迎來增長新空間 ✦
在消費變革與需求多元化的驅(qū)動下，服裝行業(yè)正步入以細分品類為引領(lǐng)的結(jié)構(gòu)性增長新階段。運動戶外服飾、“高智感”女裝、寵物服飾及配件等細分賽道表現(xiàn)尤為亮眼，成為拉動行業(yè)增長的新動能。2025抖音電商雙十一運動戶外服飾報告顯示，10月核心促銷周期內(nèi)，運動戶外服飾銷售額同比增長超104%，國貨品牌憑借“高性價比+場景適配”市場份額不斷擴大，例如安踏針對學生群體推出百元級入門沖鋒衣，李寧聚焦戶外場景研發(fā)徒步鞋，均精準擊中消費者需求。根據(jù)千瓜數(shù)據(jù)《2025小紅書高增長賽道報告》顯示，“高智感穿搭”話題在小紅書瀏覽量超7800萬次，“高智感”風格女裝更注重設(shè)計感與女性特質(zhì)，滿足了女性消費者對時尚表達的進階需求，開辟了標品服飾之外的新增長空間。隨著山野露營、戶外徒步、短途自駕、社交派對等戶外場景不斷拓展以及“科學養(yǎng)寵”概念逐漸普及，寵物服飾也從“可選”向“必備”轉(zhuǎn)變，沖鋒衣、涼涼衣、GPS 定位馬甲等功能性單品持續(xù)熱銷，成為養(yǎng)寵家庭戶外出行與日常照料的核心用品。
02 品牌跨界融合激發(fā)市場活力 ✦
為適應(yīng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的要求，服裝品牌遵循行業(yè)新定位，進一步強化跨界發(fā)展戰(zhàn)略，鏈接融合藝術(shù)、文化、科技等多領(lǐng)域，為服裝產(chǎn)品帶來全新的設(shè)計理念和功能，滿足了消費者對于個性化和獨特性的追求，品牌活力與影響力不斷提升。比如，柒牌聯(lián)合同濟大學啟動“全球大學生AI+IP創(chuàng)意設(shè)計大賽”，探索AI技術(shù)與品牌IP的深度融合，為柒牌注入年輕化、國際化的創(chuàng)意活力。再比如，紅豆股份攜手中國移動、華律智能等7家創(chuàng)新企業(yè)，打造“AI+服裝新零售體驗中心”，整合AI導購機器人、AR虛擬試衣、3D智能量體等前沿技術(shù)，構(gòu)建“智能服務(wù)-數(shù)據(jù)驅(qū)動-柔性生產(chǎn)”的全鏈路閉環(huán)，提升了市場服務(wù)能力和水平，進一步激發(fā)了市場活力。
03 服裝健康消費新范式加速形成 ✦
在新的生活方式、新的材料創(chuàng)新推動下，健康消費從可選項進階為品質(zhì)生活的剛需，健康在服裝行業(yè)中的體現(xiàn)日漸突出，成為行業(yè)發(fā)展的重要方向和價值落點。一方面，服裝企業(yè)將生物科技、智能傳感、綠色材料等融入產(chǎn)品開發(fā)，加速構(gòu)建從科技到材料，再到場景與服務(wù)的全鏈路健康生態(tài)。針對體重管理等全民健身需求，李寧將超䨻技術(shù)延伸至運動服飾的支撐結(jié)構(gòu)設(shè)計，有效優(yōu)化降低運動損傷風險。另一方面，服裝品牌強化健康營銷，通過構(gòu)建“運動+社交”、“睡眠+療愈”等場景化解決方案，將健康理念融入消費者日常生活，實現(xiàn)從產(chǎn)品銷售到生活方式引領(lǐng)的轉(zhuǎn)型。比如，江南布衣與生物科技公司Spiber合作，將新材料命名為“可持續(xù)健康美學”，通過聯(lián)名設(shè)計傳遞“穿著即環(huán)�！钡膬r值主張；內(nèi)衣品牌SANGLUO主打真絲睡衣、家居服等產(chǎn)品，強化品牌“好睡眠”概念，為消費者提供“好睡”呵護。
三、四季度服裝行業(yè)運行趨勢預(yù)判
前三季度，我國服裝行業(yè)承壓前行，展現(xiàn)了較強的發(fā)展韌性和抗風險能力。展望四季度，外部環(huán)境依舊復(fù)雜嚴峻，地緣政治沖突持續(xù)、貿(mào)易摩擦風險猶存、新興市場需求不穩(wěn)等多重因素仍將繼續(xù)擾動行業(yè)出口形勢，國內(nèi)有效需求總體偏弱，企業(yè)經(jīng)營壓力不斷加大，行業(yè)保持恢復(fù)性發(fā)展仍面臨諸多挑戰(zhàn)。
從國際市場來看，四季度，在中美經(jīng)貿(mào)磋商利好消息的推動下，疊加圣誕和元旦等重大節(jié)日的有力支撐，預(yù)計我國對美出口將略有回暖，歐盟、日本等市場需求具有韌性，將短期利好服裝出口。但長期來看，各種不穩(wěn)定因素依然較多，主要發(fā)達經(jīng)濟體和部分新興市場國家宏觀經(jīng)濟不振，國際市場消費需求增長動能疲弱。同時，國際服裝采購格局加快調(diào)整，分散化、近地化布局趨勢日漸明顯，我國服裝出口仍將面臨成本抬升、競爭加劇等困難和挑戰(zhàn)，承受較大下行壓力。
從國內(nèi)市場來看，前三季度，我國宏觀經(jīng)濟運行保持穩(wěn)中有進態(tài)勢，加之國家圍繞促消費、支持民營經(jīng)濟發(fā)展等領(lǐng)域出臺的一系列政策措施，為行業(yè)市場需求和營商環(huán)境改善優(yōu)化提供了重要保障，服裝內(nèi)銷市場有望在消費信心逐步回升、年末促銷與冬季換裝需求的帶動下持續(xù)回暖。
總體而言，在復(fù)雜形勢下，服裝企業(yè)需持續(xù)深化轉(zhuǎn)型升級，注重產(chǎn)品創(chuàng)新與品牌建設(shè)，加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化與渠道效率提升，增強內(nèi)外市場協(xié)同能力，為行業(yè)平穩(wěn)運行和高質(zhì)量發(fā)展筑牢堅實基礎(chǔ)。
